AP2 協議賽道研究簡報：當 AI 接管你的錢包時， “代理經濟” 驅動下的 Web3 金融全新變革還有多遠？

當我們將錢包交給 AI 代理時，實際上是在進行一次信任的偉大實驗。AP2 協定透過其創新的三層 Mandates 體系，為此理性信任提供了技術保障。技術進步必須與制度完善、監理適應、社會認知提升同步推進。

出品：外捕研究（Web3Caff Research）研究院

封面： Photo by Unsplash+

字數：全文共 3400 字

說明：本內容為研究簡報版本，用於快速呈現本研究對象當前的結構位置與核心判斷，其權威性源自外捕研究（Web3Caff Research）及其研究員 Clare Yang 基於本研究對象發表的專項研究報告：《AP2 協議賽道 2 萬字研報：當 AI 接管你的錢包時，“Web 3 經濟》驅動下的金融變革全景式解析其發展背景、核心機制、產業生態、應用情境、風險挑戰與未來展望》

目錄

• 一、AI 代理支付：金融交易主體的結構性變化
• 二、AI 支付基礎設施：穩定幣、DID 與 Web3
• 三、AP2 協定核心機制
• 四、產業格局：傳統金融與 Web3 的融合
• 五、應用場景
• 六、風險與挑戰
• 七、未來展望：代理經濟的興起
• 八、結論
• 要點結構圖

一、AI 代理支付：金融交易主體的結構性變化

2025 年 9 月，Google 聯合 Mastercard、PayPal、American Express、Coinbase、以太坊基金會等 60 餘家機構發布 Agent Payments Protocol（AP2），提出一種新的支付範式：允許 AI 代理在用戶授權範圍內自主執行支付與交易決策。

這意味著金融交易的主體正在從 「人類用戶」擴展為「AI 代理」，支付系統也將從以人為中心的交互模式，轉向以演算法驅動的自動化交易體系。

從歷史視野來看，人類支付方式的演進始終與技術進步同步：

物物交換→ 金屬貨幣→ 紙幣→ 銀行卡→ 行動支付。

而 AI 代理支付的特殊之處在於，它不僅改變了支付工具，也改變了支付主體本身。

在 AI 代理模式下：

• 使用者透過自然語言表達需求；
• AI 將模糊需求轉化為結構化決策；
• 自動完成商品選擇、價格比較、支付與履約。

相比傳統 “點擊支付”，AI 代理具有三大結構優勢：

• 決策能力升級

AI 可以同時處理多維資料（價格、庫存、評估、交貨時間等），在複雜限制條件下尋找最適解。

• 時間維度擴展

AI 支付不再是單筆交易，而是持續優化過程。例如：

AI 可長期監控價格，在最佳時機自動完成購買。

• 交易效率提升

AI 可以 7×24 小時運行，並將大額交易拆分為多個小額交易以優化成本。

這項變更被稱為 「代理經濟（Agent Economy）」的雛形。

二、AI 支付基礎設施：穩定幣、DID 與 Web3

作者特別提醒：以下內容僅為幫助讀者了解 AP2 協議的生態發展及形成原因，並不構成任何提議和要約，並請您知曉發行、參與投資 Token 這一行為在不同國家和地區均有不同嚴苛程度的法規要求和限制，尤其在中國大陸發行 Token 涉嫌 “非法發行證券” 行為（中國大陸讀者強烈建議閱讀《中國大陸涉及區塊鏈與虛擬貨幣相關法律法規整理及重點提要》），因此請您勿以此資訊進行相關決策，並請您嚴格遵守您所在國家和地區的法律法規。

AI 代理支付的出現依賴三類關鍵基礎設施：

穩定幣支付網絡

穩定幣為 AI 代理商提供了原生金融基礎設施。

數據顯示，全球穩定幣市值已接近 2,940 億美元，僅 2025 年上半年供應量便從 2,040 億成長至 2,520 億美元。

穩定幣相較傳統支付系統有明顯優勢：

這種特性與 AI 代理的高頻、自動化交易需求高度相符。

去中心化身分（DID）

AI 代理必須擁有可驗證身分。

AP2 使用 DID（去中心化身分）體系：

• 用戶與 AI 代理程式均擁有獨立身分；
• 所有授權與交易綁定身分；
• 支援跨平台與跨鏈使用。

DID 同時提供責任追溯與監理可驗證性。

本文共计 3478 字，订阅会员后继续查阅

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