隨著人工智慧從被動的輔助工具向具備獨立感知、決策與行動能力的自主智能體（Autonomous Agents）演進，數位互動模式正經歷深刻變革。從 a16z Crypto 預言 AI Agent 將擁有並管理自己的鏈上錢包 [1]，到 OKX Ventures 預測去中心化 AI 市場將在 2030 年達到 1.8 兆美元的驚人規模 [2] ，一個由自主智能體驅動的全新經濟範式正以前所未有的速度向我們走來。
在此背景下，Virtuals Protocol 作為 Web3 領域的先行者，透過去中心化平台率先實現了人工智慧與區塊鏈技術的深度融合。 Virtuals Protocol 的核心架構在於提出了智慧體商業協議（Agent Commerce Protocol, 簡稱 ACP），賦予 AI Agent 鏈上資產化和經濟獨立性，使其能夠作為自主經濟主體在遊戲、娛樂及企業工作流等多元產業中運作。同時，ACP 作為一項開放標準，也促進了智慧體間的自主商業互動與協作，透過搭建了可組合的鏈上合作生態，大大催生了智慧體驅動的經濟生產力（aGDP）。除了上述重點內容外，本篇研報還將從專案背景、技術實現、經濟模型、生態範例、市場展望與未來挑戰等多面向進行分析，幫助讀者更全面理解 Virtuals Protocol 專案的現況、潛力與挑戰。
作者：Rosa，Web3Caff Research 研究員
封面：Logo from Virtuals Protocol，Photo by Unsplash+，Typography by Web3Caff Research
字數：全文近 15,000 字
目錄
- 第一部分：專案概況
- 專案定位
- 生態架構
- 核心價值主張
- 專案整體背景
- 第二部分：產品技術架構
- G.A.M.E 框架 (Generative Autonomous Multimodal Entities)
- 智能體商業協議 (ACP)
- Butler Agent
- 智能體資產發射平台
- ERC -8004：AI Agent 的信任層標準
- 第三部分：專案經濟模型
- ERC-8004：AI Agent 的信任層標準
- VIRTUAL 的核心效用與價值捕獲
- 經濟飛輪效應
- 第四部分：生態項目用例
- 鏈上生態數據
- 鏈上生態項目
- 生態代表用例
- 第五部分： 市場展望與未來挑戰
- 市場規模與成長潛力
- 從產業圖像看生態位
- 產業共同挑戰
- 專案自身挑戰
- 第六部分：結語
- 要點結構圖
- 參考文獻
第一部分：專案概況
專案定位
Virtuals Protocol 是一個去中心化的 AI Agent 生態網絡。它透過鏈上協議，讓 AI 具備自主創造經濟價值的能力，並實現人類與 AI 的高效分工與互利共生。
AI Agent 維持自主和協同發展的基礎在於，每個 AI Agent 都作為獨立的經濟主體運作。 Agent 可以自主地提供生產資料、獲得經濟報酬、協調任務並管理資源。在生態系中，Agent 被 Token 化後，一方面可以「資產」形態進行資本積累，另一方面還可以與其他鏈上 Agent、鏈上創造者和貢獻者在一定激勵條件下協同合作。
需要強調的是，Virtuals Protocol 的願景並非是實現單一功能的 AI Agent 應用，而是建構一個服務於 AI Agent 的全生命週期的生態系統，不僅可以實現發行、融資、分銷、使用，還可以與其他 Agents 進行商業合作。
生態架構
Virtuals Protocol 主要由四個支柱組成 [3]，這四大支柱共同實現了可擴展的 AI Agent 生態經濟體。
- 智能體商業協定 (Agent Commerce Protocol, 簡稱 ACP): 此協定主要為 AI Agent 的創建、部署、互動和 Token 化提供一整套底層標準和工具；
- Butler 是 Virtuals 生態中的使用者互動 Agent，形態類似聊天機器人（ChatBot）。它充當著使用者與生態系統之間的智慧橋樑：既能將你的意圖轉化為具體的鏈上操作，又能引導你高效掌握 Virtuals Protocol 的使用方法；
- 智能體資產發射平台（Agent Tokenization Platform）：透過此平台能夠促進生產型的 AI Agent 進行 Token 化。在激勵相容的機制下，更能實現 AI Agent 資產確權，並實現 Agent 資產價值積累，從而確保整個生態經濟的長期永續發展；
- 智能體機器人（Agent Robotics)：Virtuals Protocol 認為，AI 的終極形態不僅是大腦（軟體），還需要身體（硬體）在物理世界中創造價值。透過將 Agent 進一步擴展到現實的物理世界，使 Agent 產出超越純粹數位勞動的價值，更重要的是有望將 Agent GDP (aGDP) 與現實世界環境聯繫起來。目前，Agent Robotics 已推出大眾的 SeeSaw App。使用者可以在應用程式內錄製上傳特定的動作影片（例如上傳使用微波爐加熱食物的影片），獲得平台的積分獎勵。透過這種方式平台可以收集資料來協助訓練機器人。簡單來說，SeeSaw 就像是一個有經濟誘因機制的資料眾包平台，讓一般使用者貢獻的資料成為機器人學習的標準素材。
核心價值主張
Virtuals Protocol 旨在解決當前 AI Agent 發展中的一些核心痛點：
專案整體背景
Virtuals Protocol 主要由 Jensen Teng 和 Wee Kee 發起創立，兩人皆畢業於倫敦帝國學院。專案核心團隊源自於其前身 Path DAO，這是一個在 GameFi 領域累積了豐富經驗和產業資源的去中心化組織。團隊成員有來自顧問公司（如波士頓顧問集團 BCG）、創投、遊戲開發和區塊鏈技術的多元化背景。
Virtuals Protocol（作為 PathDAO）在早期就獲得了 Web3 領域多家投資機構的青睞。根據公開數據，該計畫在 2021 年的種子輪融資中籌集了 1,600 萬美元，由 DeFi ance Capital 和 Merit Circle 領投。
在 2024 年初，團隊決定將專案從 PathDAO 品牌升級為 Virtuals Protocol，並從最初的 GameFi 賽道擴展至更廣泛的 AI Agent 基礎設施供應商，專注於遊戲和娛樂領域。這一策略轉型，充分體現了團隊對市場趨勢的敏銳洞察力。
2024 年 10 月，Virtuals Protocol 透過引入類似 Pump.fun 的聯合曲線（Bonding Curve）機制，徹底啟動了 Base 上的 AI Agent 交易市場。該協議的首個智能體 Luna 展示了 AI Agent 在娛樂和交易領域的早期應用案例。此外，Virtuals 推出了 AI Agent 創建平台，讓 AI Agent 開發者無需專業技術便可設計和部署 Token 化的 Agent。
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