Web3Caff Resear
  • 發現
  • 研報與市場分析
    • 研究報告
    • 融資解密
    • 市場洞察
    • 會員週報
  • 數據工具
    • Web3 項目融資數據庫
    • Web3 市場風向數據庫
  • 學習 Web3
    • 入門破冰手冊
    • 精進指南
  • 開通會員
  • 登錄
  • 更多
    • 成員夥伴
    • 會員社群
    • 申請成為研究員
    • 機構研究者入駐
    • 解決方案
      • 企業賬號採購
      • 聯盟計劃(推薦返傭)
      • 定製化研究報告
      • 區塊鏈咨詢服務
    • 社交賬號
      • Twitter
      • 微信公眾號
    • 人才招募
    • 與我們聯絡
    • 語言
      • 简体中文
      • 繁體中文
PRO

模組化借貸賽道萬字研報:Morpho、Euler v2 與 Ajna 等新勢力能否打破 DeFi 壁壘? 全景式拆解其發展背景、運行邏輯、發展現狀、競爭態勢與潛在挑戰

2024/10/10 预计补能(阅读)22 分钟

提到「模組化」,我們首先會想到模組化區塊鏈。 但是隨著區塊鏈技術的發展,模組化的理念已經滲透到了區塊鏈各個不同的賽道中,其中,就包括 DeFi 借貸領域。 從字面上看,模組化借貸協定就是將借貸協定的各個功能進行拆分,並進行單獨模組的管理、維護和組合。 通常狀態下,模組化借貸協定中會包含資產與抵押品的管理、利率計算、清算機制等幾個關鍵模組。 通過組合這些模組,模組化借貸協定能夠為用戶和開發者提供極大的自定義許可權,以及更人性化的使用體驗。

根據 DefiLlama  數據顯示,模組化協定中的佼佼者 Morpho 已經在整個借貸市場中佔據了重要的位置,並貢獻了相當比例的 TVL(總鎖倉價值)。 足以可見市場對於模組化協定模式的認可。 除了 Morpho 以外,模組化借貸協定的代表性項目還有 Euler Finance 和 Ajna,雖然它們的的 TVL 還遠不及 Morpho,但它們也各具特色。

本份研報就將從 Morpho、Euler v2 和 Ajna 三個協定入手,嘗試去剖析模組化借貸協定所涉及的架構,以及這種結構化模組化所帶來的影響,包括它是如何優化用戶體驗以及提升資本利用效率的。 同時,筆者也將在文中討論模組化借貸協定在未來發展過程中可能面臨的挑戰,以幫助讀者更全面地理解模組化借貸協定的運作原理及潛力。

作者:ShirleyLi,Web3Caff Research 研究員

封面:Photo by Maximalfocus on Unsplash

字數:全文共計 10900+

  目錄

  • 背景
  •  模組化借貸體系解讀
  •  模組化借貸的主要專案
    • Morpho
    • Euler Finance
    • Ajna
    •  三個協議的對比及小結
  •  模組化借貸賽道的優勢及風險
  •  總結
  •  要點結構圖
  •  參考文獻

解锁剩余隐藏硬核内容,即刻订阅 PRO 会员(24h 无理由退款)

模組化借貸賽道萬字研報:Morpho、Euler v2 與 Ajna 等新勢力能否打破 DeFi 壁壘? 全景式拆解其發展背景、運行邏輯、發展現狀、競爭態勢與潛在挑戰-Web3Caff Resear 模組化借貸賽道萬字研報:Morpho、Euler v2 與 Ajna 等新勢力能否打破 DeFi 壁壘? 全景式拆解其發展背景、運行邏輯、發展現狀、競爭態勢與潛在挑戰-Web3Caff Resear
相關研報
MCP 賽道 1.5 萬字研究:AI 通用介面如何在 Web3 世界連結萬物?全景式解析其發展背景、技術架構、賽道格局、風險挑戰與未來潛力
會員週報:意圖項目 Enso Network 萬字研報、美國《加密市場立法原則》有何影響? Nexus Layer1 迎重要進展、隱私區塊鏈 Canton Network 斬獲 1.35 億美元融資
Enso Network 萬字研報:意圖賽道的新生力量能否實現 Web3 的 MCP 時刻?全景式拆解其發展背景、技術方案、競爭格局、優缺點風險及未來前景
DID 協議 Humanity Protocol 萬字研報:掌紋辨識賦能去中心化身分協議,超 10 億美元估值是起步還是終點?全景式拆解其發展史、實現機制、生態現況與前景挑戰
會員週報:RWA 賽道 2.5 萬字研究報告、Plume Network 推出主網、nuConstruct 推出的 TOOL 能否​​終結以太坊 MEV 亂戰? Vitalik 參投的 L2 RISE 再獲 400 萬融資
RWA 賽道 25 年 Q3 最新 2.5 萬字研究報告:在內地、中國香港等全球視野下,RWA 正如何兼顧技術、監管與市場平衡?全景式拆解其演化路徑、合規策略、風險挑戰與發展前景
推薦研報
Lite
融資項目解密:斬獲 630 萬美元融資,Inference Labs 推出的去中心化 AI 推理網絡 Sertn 能否解決 “數據濫用” 與 “AI 作惡” 擔憂
Lite
市場風向洞察:支付網路 XRPL EVM 側鏈主網推出,支援以太坊 dApps 遷移、跨鏈連接 80+ 網絡,能否有效引爆其下一輪生態成長?
本期重磅
MCP 賽道 1.5 萬字研究:AI 通用介面如何在 Web3 世界連結萬物?全景式解析其發展背景、技術架構、賽道格局、風險挑戰與未來潛力
Lite
融資專案解密:FHE 獨角獸 Zama 完成 5,800 萬美元融資,「HTTPZ」與新隱私協議能否協助百倍效能提升的 FHE 技術實現規模化?
PRO
會員週報:意圖項目 Enso Network 萬字研報、美國《加密市場立法原則》有何影響? Nexus Layer1 迎重要進展、隱私區塊鏈 Canton Network 斬獲 1.35 億美元融資
Lite
市場風向洞察:Nexus Layer1 測試網迎重要進展,zkVM 性能聲稱提升千倍的「行星級超級電腦」能否推動 AI 時代分散式算力革命?
分享報告
Copyright © 2022-2025 Web3Caff Resear. All Rights Reserved 海南外浦联动科技有限公司 增值电信业务经营许可证:琼B2-20230077 琼ICP备2022015754号 琼公网安备46902302000732号丨研究员申请丨机构研究者入驻丨企业账号采购丨定制化报告丨推荐返佣丨人才招募丨服务协议丨隐私政策丨联络我们
搜尋
以太坊生態 Layer2 Layer1 跨鏈 ZKP
  • 發現
  • 研報與市場分析
    • 研究報告
    • 融資解密
    • 市場洞察
    • 會員週報
  • 數據工具
    • Web3 項目融資數據庫
    • Web3 市場風向數據庫
  • 學習 Web3
    • 入門破冰手冊
    • 精進指南
  • 開通會員
  • 登錄
  • 更多
    • 成員夥伴
    • 會員社群
    • 申請成為研究員
    • 機構研究者入駐
    • 解決方案
      • 企業賬號採購
      • 聯盟計劃(推薦返傭)
      • 定製化研究報告
      • 區塊鏈咨詢服務
    • 社交賬號
      • Twitter
      • 微信公眾號
    • 人才招募
    • 與我們聯絡
    • 語言
      • 简体中文
      • 繁體中文

您无法复制该页面的内容